​📰​​ Au programme

Un classique pépère: le PER

Le Private Equity : dynamisme + avantage fiscal

Si tu veux investir dans l’économie réelle tout en réduisant tes impôts, le private equity (ou capital investissement en français) peut cocher ces deux cases, à condition de bien comprendre son fonctionnement.
De toute façon, comme à chaque fois, il n’est pas question d’investir dans des produits qu’on ne comprend pas.

Pour faire simple il s’agit d’investir dans des sociétés non cotés en bourse, de la start-up à l’entreprise familiale qui a plusieurs dizaines d’années.

Aujourd’hui on s’intéresse à l’aspect fiscal, mais le private equity est une classe d’actifs à part entière qui présente des niveaux de rentabilité et de risques différents en fonction notamment de la maturité des entreprises, et des secteurs. L’investissement via des fonds qui prennent des parts dans plusieurs sociétés non cotées, permet de lisser le risque (un peu comme avec les paniers d’actions en bourse).

➡️​ Avantage fiscal à l’entrée

Certaines solutions permettent de réduire ton impôt sur le revenu jusqu’à 30 % du montant investi (plafonné bien entendu), à condition de conserver tes parts pendant au moins 5 ans. En deçà de cette période, le fisc peut remettre en question l’avantage fiscal dont tu as bénéficié.

⏳ Horizon de placement : 7 à 10 ans

Il ne s’agit pas d’un placement liquide. En moyenne, ton capital est bloqué 7 à 10 ans. Mais contrairement à un PER, la sortie n’est pas conditionnée à la retraite.

❓ À qui ça s’adresse ?

Aux profils dynamiques ou offensifs, ayant déjà une épargne de précaution, et capables d’accepter une prise de risque plus élevée pour une perspective de rendement renforcé.

Le ticket d’entrée débute à 1 000€ (il faut donc au moins payer 300€ d’impôts sur le revenus pour être efficace).

⬅️​ Avantage fiscal à la sortie

A l’heure où j’écris ces lignes, l’investissement dans des Fonds Communs de Placement dans l’Innovation, ou des Fonds d’Investissement de Proximité dans les DOM permettent de bénéficier d'une fiscalité allégée sur les plus-values à la sortie. Exonération d’impôt sur la plus-value, mais prélèvements sociaux (à hauteur de 17,2%) dus.

Que choisir ?

Il n’y a pas de bon choix. Simplement une décision prise en fonction des opportunités du moment, de la conjoncture, de ta situation, de tes moyens, de ton profil investisseur.
D’ailleurs, il existe bien d’autres solutions que celles que j’aborde aujourd’hui (défisc immobilière, investissements forestiers, culturels, ou dans les régions ultramarines).

Autant de perspectives qui peuvent te laisser face à une paralysie du choix.
Donc soyons pragmatiques.

Quelle stratégie selon ton profil ?

Même si les critères de détermination du profil investisseur ont changé depuis, c’est une question que nous avions déjà abordé précédemment dans cet article. Pour savoir vers quoi t’orienter, il te faut connaitre ton appétence au risque. Le capital investissement étant risqué, il est réservé aux profils dynamiques et offensifs.

Bien sûr, si tu souhaite profiter d’un avantage fiscal, il te faut être un minimum fiscalisé.

Il te faut déterminer ton horizon de placement/investissement. Considère que tu renonce à l’argent placé sur toute la durée de vie de ton investissement (horizon retraite pour le PER, moyen terme pour le private equity).

Le tableau suivant récapitule tout ça.

Bien sûr si ton profil, ta situation, ta tréso dispo et les plafonds le permettent, tu peux allier ces 2 types d’investissements.

Quelque soit ton profil, n’oublie pas qu’un investissement ne s’envisage jamais uniquement pour l’avantage fiscal qu’il représente.

C’est le moment d’agir

• Parce que les solutions qui procurent une réduction d’impôts ne seront plus accessibles après le 31 décembre pour ta déclaration 2026 (sur les revenus 2025);

• Parce que certains établissements et sociétés de gestion ferment les souscriptions dès la mi-décembre;

• Parce que ce qui est fait, n’est plus à faire.

Concrètement tu fais quoi ?

Pour avancer rapidement sur la question, rien ne vaut l'accompagnement d’un.conseiller.e patrimonial.e efficace. Estimation de ton imposition, vérification des plafonds des niches fiscales, profil investisseur et sélection de solution.s adéquate.s peuvent être pliés en quelques coups de cuillères à pot.

Si tu es autonome sur les points précédents, dirige-toi directement vers une société de gestion, ou un assureur pour souscrire au placement qui fit le mieux à ta situation.
Fais tout de même vérifier par un fiscaliste la justesse de ta déclaration d’impôt l’année prochaine. Ce serait con de ne pas cocher une case et de ne pas profiter de l’avantage auquel tu as droit (Oh ça je l’ai déjà vu!) ou de faire des erreurs qui te couteraient chères à la suite d’un contrôle fiscal.

Bref, si tu n’as pas encore franchi ce pas, cette fin d’année rime peut-être avec début de stratégie pour toi. Pourquoi pas commencer par là.

⚠ Avertissement: Cet article n'a pas vocation à fournir de conseils en matière d'investissement, de fiscalité ou de droit. Il est recommandé de consulter un conseiller fiscal, juridique ou financier qui pourra vous accompagner en fonction de votre situation.

Cet article peut contenir des liens d’affiliation. Si vous effectuez un achat en utilisant un de ces liens, une commission peut m’être reversée sans coût supplémentaire pour vous. Merci 😀